El texto relata la llegada de Adam Salton de Australia, quien se encuentra con su anciano pariente Richard Salton y el historiador local Sir Nathaniel de Salis, entablando una fuerte amistad en medio de la atmósfera tensa de su nueva vecindad. El misterio se centra en las residencias adyacentes y sus siniestros propietarios, el hipnótico Edgar Caswall y la enigmática Lady Arabella March, a quien se asocia con el antiguo mito de la "Madriguera del Gusano Blanco." Adam y Sir Nathaniel teorizan que la Lady Arabella es, de hecho, una monstruosa criatura reptiliana de eras geológicas pasadas que ha evolucionado a una forma humana concentrando su inteligencia y maldad. La confrontación se agrava cuando Caswall usa poderes hipnóticos y un cofre de Mesmer para acosar a las jóvenes de la localidad, provocando la muerte de Lilla Watford y desatando la furia de su prima, Mimi. El conflicto alcanza su punto álgido durante una violenta tormenta eléctrica, en la que un rayo destruye el castillo de Caswall y a la vez impacta la guarida secreta de Lady Arabella, revelando y eliminando los fragmentos de la monstruosa serpiente blanca.