Voces de la Bancaria: La CEO de Multiva más allá de los fideicomisos

La estrategia del día es traída para ti por lumbiaclinia.com.

Las voces de la banca en México vuelven a la estrategia del día en esta edición especial

que cada año dedicamos a modo de cuenta regresiva hasta que se lleve a cabo el encuentro

de los líderes del sector financiero mexicano en el país, la convención bancaria.

Uno de los eventos más relevantes del año, porque rara vez podemos ver en un solo lugar

a los directivos de los más de 50 bancos, funcionarios de gobierno, del banco central,

economistas y analistas, todos metidos en un solo lugar.

Buscando siempre hablar con quienes están moviendo el tablero de juego y inauguramos

esta serie de entrevistas del 2026 con Tamara Caballero, la directora general de MULTIBA,

un banco que mientras vigila cómo se consolidan los nuevos competidores en el segmento de

banca de consumo, enfoca también su estrategia en el crecimiento, especialmente después

de que logró robustecer su negocio fiduciario, tras quedarse con los fideicomisos que tuvo

que dejar ir si banco, uno de los dos bancos que quedaron fuera del mapa, tras aquel

episodio con el departamento del tesor estadounidense y que por lo que vemos, el sector bancario

ha optado rápidamente por darle vuelta a la página.

Desde MULTIBA tras quedarse con la mayoría de esos fideicomisos, parece que esto anima

a Tamara Caballero a seguir analizando más oportunidades de crecimiento y que lo

colocan en un mejor lugar frente a los clientes y precisamente la competencia.

La profundizar en la visión de esta directiva, sínduda protagonista en los últimos 12 meses,

además, por su cercanía también a los planes de inversión del gobierno, al ser parte

del consejo asesor de la Presidenta de México, me acompaña Italia López, quien da el banderazo

a esta gira que daremos en este podcast por las oficinas de los líderes de la banca

más importantes en este momento, y ta, que más nos puedes platicar antes de escuchar

lo que te estuvo respondiendo de Tamara Caballero.

Gracias Jimena, efectivamente, arrancamos voces de la bancaria con Tamara Caballero,

la CEO de Banco Vultiva, una institución financiera que se ha enfocado en créditos

sentidades guarnamentales, estados y municipios así como empresas.

El año pasado fue uno de los bancos que participó en esta puja por los activos de Sibanco,

luego de que la institución fue señalada junto con Intercám y la casa de bolsa vector

de presunto al lavado de dinero por parte del Departamento del Tesoro de Estados Unidos.

Esto hace quedó con el negocio fiduciario de Sibanco, y con eso su participación en

este mercado saltó del 1.5% a más del 20%.

Después de esos primeros meses de integración, lo que vienes a aprovechar a estos clientes

que llegaron con la adquisición y buscar más participación con el gobierno.

Vamos a escuchar.

Ahora con la adquisición del negocio fiduciario es un negocio que va a potenciarlo de más

que hacemos, el propio negocio fiduciario tiene clientes muy importantes que vamos

a sumar, que estamos sumando ya como clientes del banco, pero que vamos a sumar para hacer

otro tipo de operaciones con ellos, y seguramente se van a cruzar productos, vamos a decir,

este banco que si hace temas que pueden ayudar a los clientes del fiduciario, seguramente

vamos a poder potenciar temas inmobiliarios, temas con el gobierno, temas todos los temas

de infraestructura del país se terminan documentando a través de un fideicomiso.

Entonces, yo te diría que el negocio fiduciario es un negocio al que le estoy poniendo mucha

atención, primero, porque lo tomamos era un poco adecuarnos a él, la cómo lo vamos

a operar, y hoy a entender hacia dónde vamos a ir también en ese negocio. Quizá lo que

te podría decir comercialmente hablando del tema fiduciario es que vamos a participar

en más temas con el gobierno ahora, desde el fiduciario también.

Tamara Caballero nos platicó que también le está dedicando parte de su agenda a entender

hacia dónde va el banco desde el punto de vista tecnológico, en especial ante la llegada

de nuevos jugadores. ¿Y cómo ve multiva la entrada de más competidores al sector bancario?

Pues aunque multiva no está orientada al crédito al consumo como varios de los competidores

que están llegando al terreno bancario, si tiene clara la disrupción que estos nuevos

jugadores de base tecnológica representan para el sector y le está dedicando tiempo

entender el impacto y la transformación que esto conlleva.

Yo creo que la competencia va a ser brutal y el que no se ha dado cuenta, pues no sé

qué está viendo. Estos nuevos bancos tecnológicamente hablando porque lo he platicado

hoy durante la mañana. Estos bancos nacieron de una idea tecnológica, no nacieron de ser

bancos y esa es la gran diferencia. Cuando tienes tantos años de invertir en tecnología

y quizá el que invierte es el dueño de la idea, el dueño que hoy es dueño del banco

quizá el fue el de la idea al principio. Entonces hay una ventaja brutal en ese sentido.

Yo estoy segura que va a ser una competencia muy importante, incluso porque los que han

logrado hoy una licencia bancaria, más la licencia operación, pues ya pasaron el tamiz

de la regulación y ya pasaron todos estos temas regulatorios de cumplimiento complicados.

Sin duda tenemos que entender todos hacia dónde vamos a ir en el sentido, el futuro

es ese. Oye, yo creo profundamente en la especialización

y en Italia y creo que va a haber bancos especializados. Nosotros vamos a un banco especializado,

vamos a ser un jugador muy importante en los temas de infraestructura, energía, gobierno

y eso creo que va a durar mucho tiempo, pero en la parte de retail, en la parte de consumo,

en la parte el juego va a ser el tecnológico. Por lo que escucho la visión de Tamara para

competir está en la especialización ¿cierto? Así es, para ella es hacia donde se dirige

el futuro de la banca y su herramienta para competir contra los participantes más grandes

del sector, no estén abarcar mucho sino en ser muy buenos en ciertas cosas y hoy el

cor del banco estén su equipo de estructuración. Tenemos un equipo, yo pediría, tenemos al mejor

equipo de estructuración del país o de los mejores equipos sé que suena presuntuoso,

pero hoy competimos en los segmentos, en estos segmentos que te platico, especialmente

infraestructura, energía y gobierno con los bancos más grandes del país, no competimos

con los bancos chicos. Los bancos chicos son nuestros aliados a veces para sumar en

operaciones y lograr los tickets y esto lo tenemos muy claro. Esta lógica de la especialización

aplica también para las posibles compras de negocios que están analizando. Ya les adelantábamos

en el episodio del 6 de febrero que multiva está en busca de más adquisiciones.

Estamos viendo que otras cosas adquirimos. Queremos crecer, queremos sumaríamos negocios

especializados, no vamos a hacer cosas que no tengan que ver con temas de expertísitalia

porque yo sí soy una convencida de que es la única forma en la que nos distingamos,

porque tú vas a decir a ver hay bancos muy muy grandes. V, V, A, Santander, Van Norte.

¿Cómo competes con ellos? Solo hay una forma. Porque el precio al final termina siendo

un commodity, no es lo que va a determinar, puedes lograr competir con ellos poniendo valor

en la mesa. Y siendo un banco que se ha especializado en el

financiamiento del gobierno y, además, considerando la participación de la propia Tamara Caballero

en el Consejo Acesor de Desarrollo Económico Regional y de Relocalización de la Presidenta

Claudia Sheinbaum. Tú sabes si piensan involucrarse en los proyectos de inversión que ha

anunciado el gobierno recientamente? Sí, mencionó que los proyectos

gestan mapeados y gestan más claro cómo se van a realizar las contrataciones. Incluso

comentó que hay proyectos donde gestan con contratistas o posibles inversionistas.

Yo te diría que todo esto que se ha anunciado en las últimas dos o tres semanas tiene

que ver con con que ya es una realidad que vamos hacia allá, vamos a ir a financiar

proyecto de energía. Muchos van a estar en temas de renovables. También va a haber temas

en hoy en en gas. Y va a haber muchísimo tema. Yo te diría que va a haber temas en carreteras,

va a haber temas en salud, va a haber temas fuerte en agua en puertos en aeropuertos,

también hace rato les decía alguien que multiva fue el ha sido el único banco que ha financiado

un proyecto mixto. Esta nueva modalidad de contratación en donde el privado tiene capital,

tiene la mayoría, perdón el público tiene la mayoría del capital y el privado es al que

acreditamos para que se logre en los financiamientos y los recursos para que las operaciones funcionen.

Y este fue un, este fue, fueron dos aeroports, el de Nayarit y el de Porchón,

lo estamos financiando nosotros y esta va a ser la modalidad y tal y en la que seguramente

se van a hacer muchas cosas en el país. Un poco yo te diría que el entendimiento de cómo contratar

estas operaciones estaba en broncados y me permite esa expresión o ya está con mucha más claridad.

Esto fue en nuestro primer episodio del 2026 de Bosses de la Bancaria, que nos ayuda a conocer

qué plan extraen, quienes están detrás de los bancos más importantes del país donde ustedes

tienen su dinero y sus inversiones. Muchas gracias y tal de alopes por acompañarme en esta edición y

nos escuchamos muy pronto en un próximo episodio con más bosses de la Bancaria.